Het Belgische groente- en fruitbedrijf Greenyard kondigde op 14 juni aan, dat een overeenkomst is gesloten aangaande de overname van Mykogen Polska S.A., een van de vooraanstaande Europese producenten van champignoncompost.
Het bedrijf heeft vier productievestigingen, gelegen in Polen en Oekraïne. Het grootste deel van Mykogen’s activiteiten ligt in Polen, het grootste champignon producerende land in Europa. Tijdens de laatste 4 jaar heeft Mykogen, dat meer dan 300 werknemers telt, volgens Greenyard een gemiddelde omzetgroei van meer dan 8% opgetekend met een verwacht omzetcijfer voor 2017 van € 40 miljoen. Mykogen is nu nog eigendom van een dochteronderneming van Abris CEE Mid-Market Fund II L.P., een fonds geadviseerd door Abris Capital Partners. ‘In het kader van de buy and build strategie van Abris heeft Mykogen de laatste jaren sterk geïnvesteerd in bestaande vestigingen, werd er een nieuwe vestiging opgericht alsook een significante overname gedaan’.
Strategische voordelen
Greenyard noemt een aantal voor het bedrijf belangrijke strategische voordelen van de overname. ‘Ten eerste kan Greenyard hiermee zijn directe connectie met de kweker verbeteren door een belangrijke leverancier van de voornaamste champignonkwekers te worden. Ten tweede versterkt de verhoogde toegang tot hand- en mechanisch geplukte champignons de positie van Greenyard in de champignonmarkt hetgeen cross-divisionele synergieën creëert tussen de divisies Horticulture, Fresh, Frozen en Prepared (Lutèce). Ten derde hebben de groeiende productievolumes van de substraten met hoge toegevoegde waarde in Polen, Oekraïne en de naburige markten een positieve impact op de verdere groei van Greenyard. Tenslotte bevordert deze transactie het strategische profiel van Horticulture waarbij het zich plaatst voor verdere strategische ontwikkeling en tezelfdertijd Greenyard’s profiel verbetert en de winstvolatiliteit vermindert’.
Transactie details
De overnameprijs is bij benadering € 93 miljoen. In 2016 realiseerde Mykogen een EBITDA van ongeveer € 13,5 miljoen (circa 80% van de EBITDA werd gegenereerd door de Poolse activiteiten). Greenyard financiert de transactie vanuit bestaande financieringslijnen.
De overname is onder voorbehoud van het verkrijgen van de vereiste wettelijke goedkeuringen alsook goedkeuring van derde partijen en andere gebruikelijke voorwaarden. De overname wordt verwacht afgerond te zijn in de tweede helft van 2017.
Greenyard focust op zijn kernactiviteiten en zal om deze reden bepaalde niet-strategische en niet-kernactiviteiten binnen Fresh afstoten, zo zegt het bedrijf.
Greenyard Foods nam in 2016 Lutèce over van C4C Holding.
In Paddestoelen 3 (juli 2017) een reportage van een bezoek aan de vestiging van Mykogen in Lask in mei.
